ビットコイン ゴールデンクロス戦略バックテスト：50/200 SMA クロスオーバーは本当に機能するか？

ゴールデンクロス — 50日移動平均線が200日移動平均線を上抜けるシグナル — はトレーディングで最も広く参照されるシグナルの一つです。金融メディアは信頼できる買いシグナルとして扱っています。しかし、ビットコインで実際に機能するのでしょうか？実データでバックテストを行いました。

戦略ルール

完全な機械的戦略です。裁量なし、例外なし：

• 買い：50日SMAが200日SMAを上抜け（ゴールデンクロス）
• 売り：50日SMAが200日SMAを下抜け（デッドクロス）
• ポジションサイズ100% — フルインまたはフルアウト
• 取引ごとに0.1%の手数料を適用
• レバレッジなし、空売りなし

バックテスト結果

期間：2018年3月〜2026年3月（Binanceの8.1年分のBTC/USDT日足データ）

主な発見

ゴールデンクロスはリターンでバイ&ホールドに劣る。CAGR 20.0%対25.4%。8年間で戦略のリターンは334.9%、単純保有は520.9%でした。

リスク管理では優位性がある。最大ドローダウンは-66.8%対-76.6%。市場に資金を置いていた時間は全体の54.5%のみです。

シグナルは非常に遅い。8年間でわずか8回のゴールデンクロス。平均保有期間は197日（約6ヶ月半）。

シンプルな200日SMA戦略と比較すると、ゴールデンクロスはパフォーマンスが劣ります。200日SMAバックテストでは、CAGR 26.1%、最大ドローダウン-64.1%を達成 — ゴールデンクロスとバイ&ホールドの両方を上回りました。

全トレード記録

最高のトレードは2020-2021年のブルラン：2020年5月21日のゴールデンクロスでエントリーし、2021年6月19日のデッドクロスでイグジット、394日間で+291.1%。最悪のトレードはCOVIDクラッシュによるホイップソーで、36日間で-34.5%。

ゴールデンクロスは使うべきか？

データは明確です：ゴールデンクロスはビットコインにとって、まずまずのトレンドフィルターですが、トレードシグナルとしては凡庸です。

弱気相場を避けつつ強気相場を捉えたいなら、よりシンプルな200日SMA戦略の方が優れています — 反応が速く、より多くのトレードを生成し、歴史的に高いリターンを達成しています。

データソース：Binance BTC/USDT日足。バックテストには0.1%の取引手数料を含みます。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。